Focus Home Interactive lance son introduction en bourse sur Alternext Paris

Période de souscription du 27 janvier au 10 février (inclus)

• Une offre au public d'un montant de 10,0 M€, pouvant être porte à un maximum d'environ 12,7 M€ (sur la base du point haut de la fourchette de prix et après exercice de la clause d'extension)
• Fourchette indicative de prix : entre 8,93€ et 12,07€ par action
• Période de souscription du 27 janvier au 10 février (inclus)
• Eligible ISF TEPA et PEA-PME

Focus Home Interactive, éditeur de jeux vidéo à succès annonce le lancement de son introduction en bourse en vue de l'admission aux négociations de ses actions sur le marché Alternext d'Euronext à Paris.

A la suite de l'enregistrement de son document de base sous le numéro I.15-002 en date du 9 janvier 2015, l'Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le visa numéro 15-037 en date du 26 janvier 2015 sur le prospectus relatif à l'introduction en bourse des actions de Focus Home Interactive.

Focus Home Interactive, éditeur de jeux vidéo à succès

Focus Home Interactive est le 3ème éditeur français de jeux vidéo après Ubisoft et Gameloft(1). Sa vocation est d'accompagner les studios de développement partenaires à plusieurs niveaux : financement, suivi de production, marketing et commercialisation. Editeur depuis 2006, Focus Home Interactive fait la différence grâce à un catalogue de titres originaux, mondiaux et multiplateformes (du PC aux consoles nouvelle génération) adossés à des budgets de développement maîtrisés pour une rentabilité rapide. Cette capacité à déployer des jeux à succès par la sélection et la valorisation de licences à potentiel international est au coeur d'un développement ancré dans la durée tant en termes de croissance que de rentabilité opérationnelle.

Un champion français au rayonnement mondial

4 millions de jeux vendus en 2014

4 millions de jeux Focus Home Interactive ont été vendus en 2014. La capacité de la société à exploiter des licences à fort potentiel comme Blood Bowl, Tour de France, Sherlock Holmes, Wargame, ou encore Farming Simulator a permis de bâtir un catalogue actif de près de 40 titres(2) avec de nombreux succès dépassant unitairement les 500 000 exemplaires vendus. Grâce à ces succès porteurs d'une reconnaissance croissante, des studios du monde entier souhaitent aujourd'hui s'associer avec la société lui permettant de focaliser ses efforts sur des jeux à fort potentiel de vente et rentables pour 80% d'entre eux dans les six mois suivant leur lancement.

Ces succès en France comme à l'International ont d'ailleurs valu à Focus Home Interactive le titre " d'éditeur de l'année 2014 dans la catégorie Jeux Vidéo et Grand Public " décerné par le jury EY (ex. Ernst & Young) - Les Echos pour le Syntec Numérique.

Un coup d'avance dans la dématérialisation

80% de l'activité à l'International

Pionnier dans la distribution digitale, Focus Home Interactive a réalisé en 2014 plus de 45% de son chiffre d'affaires (3) sur les plateformes de jeux dématérialisées (Steam, Playstation Network, Xbox Live…). Avec la montée en puissance des nouvelles générations de consoles, le développement soutenu des jeux sur PC " online " et l'arrivée programmée du Cloud Gaming, " VOD " du jeu vidéo, cette avance est un atout décisif.

Focus Home Interactive est également présent en magasins traditionnels dans 80 pays au travers d'un réseau mondial de plus 40 distributeurs. La société dispose ainsi déjà d'une couverture mondiale avec plus de 80% de son chiffre d'affaires réalisé à l'International (3).

Cette capacité à réussir à l'International sans filiales de distribution intégrées grâce à la qualité du réseau de distributeurs partenaires et aux positions fortes déjà acquises sur les circuits de vente dématérialisés constitue un positionnement idéal, parfaitement en ligne avec les évolutions du marché.

Une accélération de la croissance en 2014

Une profitabilité solide ancrée dans la durée

Entre 2005 et 2014, Focus Home Interactive affiche une croissance annuelle moyenne de son chiffre d'affaires de plus de 21% (3). Entre 2012 et 2014, la progression de l'activité a dépassé les 30%(3). 2014 sera une excellente année puisque le chiffre d'affaires est attendu entre 43 et 44 M€ soit une hausse de plus de 60% par rapport à 2013 (3). La profitabilité n'est pas en reste : de 2005 à 2013, la rentabilité opérationnelle a été positive, au premier semestre 2014 (4), elle s'élevait à 14,6%.

Cette profitabilité solide renvoie au positionnement original développé par Focus Home Interactive dans l'univers du jeu vidéo. Là où les " majors " du secteur se focalisent sur des jeux au point mort élevé adossés à des budgets de développement souvent supérieurs à 30 M€ (5), Focus Home Interactive grâce à sa structure légère, l'externalisation de la création auprès de studios partenaires et sa stratégie éditoriale originale s'oriente sur des jeux aux budgets de développement plus de dix fois inférieurs, gages d'un retour sur investissement rapide.

Prêt pour réussir 2015

Pour 2015, le catalogue Focus Home Interactive s'enrichira de 8 nouveaux titres parmi lesquels Blood Bowl 2 qui sortira sur PC et consoles et dont le premier opus, sorti uniquement sur PC, avait été un grand succès sur PC en 2011. La sortie de Farming Simulator 15 sur consoles, après son succès sur PC (déjà plus de 500 000 jeux vendus sur les trois derniers mois de 2014), devrait également porter la croissance au cours des prochains mois.

Alternext pour aller plus loin

C'est dans ce contexte favorable que Focus Home Interactive a décidé d'engager son projet d'Introduction en Bourse sur Alternext Paris. L'opération envisagée doit permettre à la société d'accompagner le développement de nouveaux jeux à fort potentiel, de continuer à valoriser ses franchises à succès, et de renforcer sa couverture mondiale prioritairement aux Etats-Unis ainsi que sur les marchés en phase de décollage en Asie et en Amérique du Sud.

Modalités de l'opération

Capital social avant opération

Société anonyme au capital de 4 221 542,40 € divisé en 3 517 952 actions de 1,20 € de valeur nominale chacune entièrement libérées.

Caractéristiques de l'action

Libellé : FOCUS HOME INTERACTIVE
Code mnémonique : ALFOC
Code ISIN : FR0012419307
Marché de Cotation : Alternext d'Euronext Paris
ICB Classification : 3747 - Jouets
Eligible PEA-PME*

* Ces dispositifs sont conditionnels et dans la limite des plafonds disponibles.
Les personnes intéressées sont invitées à se rapprocher de leur conseiller financier.

Structure de l'offre

• Une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à Prix Ouvert, principalement destinée aux personnes physiques
• Un placement global principalement destinée aux investisseurs institutionnels, en France et hors de France (excepté, notamment, aux Etats-Unis d'Amérique).

Fourchette indicative de l'Offre

• Entre 8,93 € et 12,07 € par action offerte.

Taille initiale de l'Offre

• un maximum de 703 591 actions nouvelles à émettre dans le cadre d'une augmentation de capital de la Société en numéraire par voie d'offre au public (" les Actions Nouvelles ")
• un maximum de 248 809 Actions Existantes (tel que ce terme est défini ci-dessous), à céder par les Actionnaires Historiques (" les actions cédées Initiales "). Les cessions seront effectuées au prorata du nombre d'actions effectivement cédées dans le cadre de l'Offre.

Clause d'extension

• Le nombre d'Actions Offertes pourra être augmenté de 10,81% du nombre du nombre cumulé des Actions Nouvelles et des Actions Cédées Initiales par cession de titres des Actionnaires Historiques, soit un maximum de 102 986 Actions Cédées Complémentaires (la " clause d'extension ").

Option de surallocation

• Néant

Produit brut de l'Offre

• Environ 10,0 millions d'euros dont 7,4 millions d'euros au titre d'augmentation de capital et 2,6 millions d'euros au titre de cessions d'Actions existantes, pouvant être porté à 11,1 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension constituée exclusivement de cessions existantes (sur la base du milieu de la fourchette indicative, soit 10,50 €)

Engagement d'abstention de la Société et engagements de conservation des fondateurs et des actionnaires

• Engagement d'abstention de la Société : 365 jours ;
• Engagements de conservation des titres pris par les mandataires sociaux et les Actionnaires Historiques détenant plus de 0,5% du capital avant l'offre (représentant ensemble 97,5% du capital à cette même date) et les porteurs de valeurs mobilières ou instruments donnant accès au capital : 365 jours.

Calendrier indicatif de l'opération

• 26 janvier 2015 : Visa AMF sur le prospectus
• 27 janvier 2015 : Ouverture du Placement Global et de l'Offre Publique
• 10 février 2015 : Clôture du Placement Global et de l'Offre Publique à 17h00
• 11 février 2015 : Fixation du prix de l'Offre
• 13 février 2015 : Règlement / livraison des titres
• 16 février 2015 : Début des négociations sur Alternext d'Euronext Paris

Modalités de souscription

Les personnes désirant participer à l'OPO devront déposer leurs ordres auprès d'un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 10 février 2015 à 17h00 (heure de Paris) pour les souscriptions au guichet et 20h00 (heure de Paris) pour les souscriptions par internet.

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du placement global devront être reçus par les Chefs de File - Teneurs de Livre associés au plus tard le 10 février 2015 à 17h00 (heure de Paris).

Partenaires de l'opération

• Gilbert Dupont : Chef de File associé et Teneur de Livre associé
• Portzamparc : Chef de File associé et Teneur de Livre associé
• Allegra Finance : Listing Sponsor

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du document de base enregistré par l'Autorité des marchés financiers le 9 janvier 2015 sous le numéro I.15-002 en date du 9 janvier 2015 et de la note d'opération (incluant le résumé du Prospectus) sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de Focus Home Interactive (11 rue de Cambrai, 75019 Paris), ainsi que sur les sites Internet de Focus Home Interactive (http://www.focus-home.com) et de l'Autorité des marchés financiers (http://www.amf-france.org).

Facteurs de risques

Focus Home Interactive attire l'attention du public sur le chapitre 4 " Facteurs de risques " du document de base enregistré le 9 janvier 2015 sous le numéro I.15-002 et sur le chapitre 2 " Facteurs de risques liés à l'offre " de la note d'opération visée le 26 janvier 2015 sous le numéro 15-037.