Atari : résultats du 1er semestre de l'exercice 2014/2015 (1er avril - 30 septembre 2014)

Résultats en ligne avec les objectifs du groupe - Poursuite du plan de ré-investissement et de relance de l'activité - Dette financière nette ramenée à 9,2 millions d'euros

Données auditées - Arrêtées par le Conseil d'administration du 12 décembre 2014

Résultats du 1er semestre 2014/2015

• Chiffre d'affaires du premier semestre 2014/2015 de 3,5 millions d'euros, composé majoritairement de royautés et des revenus sur jeux mobiles et internet.
• Résultat Opérationnel Courant positif de 1,1 millions d'Euros, avant dépenses de R&D à hauteur de 2,7 millions d'Euros ; ces dépenses étaient nulles pour la période comparable de l'exercice précédent.
• Résultat Opérationnel Courant de - 1,6 million d'euros, contre + 0,5 million d'euros pour la période comparable de l'exercice précédent, compte tenu de l'investissement R&D de 2,7 millions d'Euros.
• Résultat net de -2,4 millions d'euros, contre -1,2 million d'euros pour la période comparable de l'exercice précédent compte tenu de la relance des investissements.

Le groupe a pour objectif d'afficher une croissance significative de son chiffre d'affaires et de maintenir un résultat opérationnel courant équilibré en 2014/2015, avec un second semestre bénéficiaire compte tenu des investissements dans les nouveaux produits qui seront réalisés sur le premier semestre 2014/2015.

Analyse des résultats du 1er semestre 2014/2015

Chiffre d'affaires : une croissance très significative du chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 3,5 millions d'euros contre 1,0 million sur le 1er semestre 2013/2014. Tous les produits du groupe ont contribué à l'activité avec notamment une bonne performance de " Roller Coaster Tycoon ".

Niveau de Marge brute impacté par le mix produit

La marge brute est de 2,7 millions d'euros, soit 77,1 %, comparée à 0,97 million d'euros, soit 98,4 % pour la période comparable de l'exercice précédent. L'évolution de la marge brute est principalement liée à l'évolution du mix-produits et des modes de distribution des produits.

Résultat opérationnel courant (ROC) impacté par la relance de l'investissement

Le ROC est positif de 1,1 millions d'Euros avant dépenses de recherche et développement de 2,7 millions d'Euros, alors que ces dépenses étaient nulles pour la période comparable de l'exercice précédent.

Le ROC 1er semestre 2013/14 est de -1,6 million d'euros contre + 0,5 million d'euros au 1er semestre 2013/14. Il est lié :

• à la relance de l'investissement pour 2,7 millions d'euros, ces investissements concernent des produits qui sortiront après le 30 septembre 2014. Il convient de rappeler que le groupe ne capitalise pas ses frais de recherche et développement.
• au développement de l'activité marketing et commerciale, les charges afférentes se sont élevées à 0,4 million d'euros au titre du premier semestre de l'exercice 2014/2015, elles étaient de 0,1 million d'euros au titre du premier semestre de l'exercice 2013/2014

Résultat Opérationnel

Le résultat opérationnel du 1er semestre 2014/15 ressort à - 1,6 million d'euros (contre + 0,2 million d'euros au 1er semestre 2013/14. Le groupe n'a enregistré aucune charge significative de nature à obérer son résultat opérationnel.

Résultat Net (Part du Groupe)

Le résultat net (Part du Groupe) du premier semestre 2014/2015 est de - 2,4 millions d'euros, par rapport aux - 1,2 millions d'euros enregistrés au 1er semestre 2013/2014.

Le résultat net du 1er semestre 2014/15 inclut le coût de la dette ramené à 0,7 million d'euros au 1er semestre 2014/15 contre 1,5 million d'euros au 1er semestre 2013/14 du fait de la réduction drastique de l'endettement.

Trésorerie

Au 30 septembre 2014, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élèvent à 3,5 millions d'euros, contre 5,8 millions d'euros au 31 mars 2014. A cette date, la dette nette est ramenée à 9,2 millions d'euros, contre 24,8 millions d'euros au 31 mars 2014.

Capitaux propres en nette amélioration

Au 30 septembre 2014 les capitaux propres ressortent à - 15,4 millions d'euros contre - 31,3 millions d'euros au 30 mars 2014. Cette forte amélioration est principalement imputable à la conversion des OCEANEs 2019.

Pour Frédéric Chesnais, Directeur Général, " Ces résultats sont conformes aux objectifs que nous avions annoncés. Nous avons aussi pris les mesures nécessaires pour refinancer le prêt Alden, ce qui améliorera de façon significative la situation financière de la société. "

Principaux événements du 1er semestre 2014/15

Les faits marquants du premier semestre de l'exercice 2014/2015 sont principalement :

Remboursement des OCEANE 2019 émises en février 2014

Le 24 Mars 2014, le Conseil d'Administration de la société s'était réuni pour constater que la moyenne arithmétique des cours d'ouverture de l'action Atari SA sur 20 jours de bourse consécutifs au 21 mars 2014 excédait 130% du prix d'émission des OCEANE 2019 et assurait au porteur obligataire un rendement d'au moins 10% par an prorata temporis, et a donc décidé de procéder au remboursement anticipé des OCEANE 2019 en circulation. Cette opération a permis à ATARI SA de rembourser de manière anticipée une dette de 23,5 millions d'euros et de renforcer les fonds propres du montant correspondant.

Clôture formelle de la Procédure de Chapter 11

Cette procédure a été officiellement close en juin 2014.

Liquidation de la société EDEN Games

La société EDEN Games a été liquidée le 4 septembre 2014, sans incidence sur les comptes du Groupe. Du fait de sa perte de contrôle consécutive à son placement en procédure de liquidation judiciaire le 29 janvier 2013, elle avait été exclue du périmètre de consolidation en date du 19 février 2013.

Création de nouvelles filiales

Deux nouvelles filiales, Atari Mobile Games Productions et Atari Casino, ont été constituées aux Etats-Unis pour développer des projets spécifiques. Ces deux sociétés sont détenues par Atari Capital Partners, filiale à 100 % de la Société, elle-même constituée le 3 février 2014.

Evolution de la gouvernance

La composition du Conseil d'administration a été modifiée, un nouvel administrateur, Alexandre Zyngier, a été coopté par le Conseil d'administration en date du 14 août 2014 en remplacement de Tom Virden démissionnaire. Cette cooptation a été ratifiée par l'assemblée générale des actionnaires qui s'est tenue le 30 septembre 2014.

Le Conseil d'administration est composé comme suit :

• Frédéric Chesnais, Président, Directeur Général, Administrateur non indépendant ;
• Frank E. Dangeard, Administrateur indépendant ;
• Erick Euvrard, Administrateur indépendant ;
• Alyssa Padia-Walles, Administrateur indépendant ;
• Alexandre Zyngier.

Alexandre Zyngier détient 1,25 % du capital de la Société et 501 784 Nouvelles ORANEs 2009 donnant accès à 10 015 609 actions de la Société.

Evénements postérieurs à la clôture de la période

Un avenant au Contrat de Crédit signé avec Alden a été conclu le 10 décembre 2014, aux termes duquel, si Atari SA rembourse au moins 5 millions d'euros en principal et les intérêts courus avant le 31 mars 2015, alors elle aura la possibilité de reporter au 1er avril 2017 le solde restant dû (soit 6 millions d'euros en principal) sous réserve de paiement d'une commission de 7 % des sommes ainsi reportées. Si cette option n'est pas exercée, l'échéance reste fixée au 30 septembre 2015 tel que prévu initialement. Atari SA dispose dans tous les cas d'une faculté de remboursement anticipé du Contrat de Crédit.

Le Document de référence pour l'exercice 2013/2014 a été déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 4 août 2014, sous le numéro D14-0836, conformément à l'article 212-13 de son Règlement Général. Il pourra être utilisé à l'appui d'une opération financière s'il est complété par une note d'opération visée par l'Autorité des Marchés Financiers.

Perspectives 2014/15

La stratégie d'Atari est axée autour de cinq lignes d'activité, à savoir : Jeux mono-joueurs en téléchargement sur PC, Jeux multi-joueurs en téléchargement sur PC (MMO), Jeux mobiles (iOS, Android), Activités de licence et enfin Atari Capital Partners (ACP) permettant de tirer parti de la notoriété de la marque en développant plusieurs partenariats stratégiques dans des domaines d'activité prometteurs.

Pour l'exercice 2014/2015, la stratégie d'Atari est axée sur quatre priorités:

• Poursuivre le plan de redressement et de relance des activités ;
• Tirer parti de la marque Atari et du portefeuille de propriétés intellectuelles grâce à des activités de licences et des partenariats stratégiques.
• Limiter la prise de risque en privilégiant les partenariats : Atari étudiera des partenariats commerciaux au cas par cas dans le but de tirer le maximum de bénéfices de son vaste portefeuille de propriétés intellectuelles, de sa marque et de l'ensemble de ses actifs.
• Limiter les charges opérationnelles et chercher à améliorer la rentabilité : Atari continuera d'appliquer un strict contrôle des investissements et des coûts.

La Société a pour objectif d'afficher une croissance significative de son chiffre d'affaires et de maintenir un résultat opérationnel courant équilibré en 2014/2015, avec un second semestre bénéficiaire compte tenu des investissements dans les nouveaux produits qui seront réalisés sur le premier semestre 2014/2015.

Emission d'OCEANE pour 16 millions d'euros pour une dilution maximale de 14,66%

Atari SA (la " Société " ou " Atari ") annonce le lancement d'une émission d'OCEANE de 16 000 000,10 euros dont le produit servira d'une part à refinancer le prêt Alden venant à échéance le 30 septembre 2015 et d'autre part à renforcer la trésorerie pour accompagner la croissance du groupe aujourd'hui redéployé.

Objectifs du groupe Atari et détails de l'Emission

L'objectif du groupe Atari est de lever 16 000 000,10 euros sous forme d'obligations convertibles en actions nouvelles et/ou existantes (" OCEANE ") à échéance 2020, rémunérées au taux de 7,5 % l'an payable in fine de valeur nominale unitaire de 0,35 euro par OCEANE et convertible sur la base de une action pour une OCEANE; cet emprunt étant susceptible d'être porté à 18 399 999,80 euros en cas de demande excédentaire (l'" Emission ").

La dilution potentielle pour l'actionnaire est de 14,66% dans l'hypothèse d'une émission de 16 000 000,10 euros, compte tenu des actions auto-détenues par le Groupe.

Cette opération fait l'objet d'un communiqué spécifique.